Modul de tranzacționare a opțiunilor - Investiții - 2021

Prețul de exercitare a opțiunilor

Elementele contractelor pe opţiuni Preţul activului suport - reprezintă cursul acţiunii la un moment dat. Preţul de exercitare al opţiunii - este preţul la care vânzătorul opţiunii se obligă să cumpere sau să vândă acţiunea, în cazul în care deţinătorul decide să exercite opţiunea. Scadenţa - data până la care poate fi exercitată opţiunea. De regulă, la bursă se tranzacţionează opţiuni pe 3, 6 şi 12 luni.

Tradeville » Educaţie » Tradepedia » Optiuni — evaluare pret Optiuni — evaluare pret Stabilirea pretului unei optiuni implica o atenta cantarire a factorilor de piata. InFisher Black si Myron Scholes au fost primii care au oferit un model matematic de incredere prin care traderii sa poata evalua primele optiunilor.

opțiuni binare de unde să înceapă strategii canal de bani ușor

Modelul, cunoscut azi drept modelul Black-Scholes, se bazeaza pe conceptul de hedge neutral al optiunii. Pe lanaga acest model, astazi mai sunt disponibile si alte modele matematice, precum modelul binomial. Traderii de pe diverse piete pot utiliza metode diferite pentru stabilirea pretului optiunilor si pentru aceeasi optiune doi traderi pot stabili doua prime diferite.

In stabilirea pretului optiunii exista mai multi factori care au o important decisiva.

opțiuni din dolar prezentare tehnică a opțiunilor binare

Prima este afectata de miscarile pretului activului de referinta. Pentru optiunile call, pe masura ce pretul activului de referinta creste, creste si prima acestora si pe masura ce pretul activului de referinta scade scade si prima acestuia.

opțiune tratează- l bitcoin masina

Pentru optiunile put, pe masura ce pretul activului de referinta creste, prima scade, iar pe masura ce pretul activului de referinta scade, prima creste.

Scadenta reprezinta un alt factor important ce afecteaza pretul.

Navigation menu

Astfel, in conditiile in care toti ceilalti factori sunt egali, prețul de exercitare a opțiunilor cat o optiune are o scadenta mai indepartata cu atat sansa ca pretul activului suport sa devina mai avantajos este mai probabila. Altfel spus, cu cat timpul de expirare scadenta este mai mare, cu atat prima va fi mai ridicata.

cum să faci bani buni într- o săptămână lucrați din casa din lecce

Ratele dobanzii pot si ele avea o oarecare influenta asupra optiunilor. In conditiile in care toti ceilalti factori sunt constant, pe masura ce rata dobanzii creste, primele pentru optiunile put scad si cresc cele pentru optiunile call, si invers in cazul in care rata dobanzii scade. Corelatia poate fi considerata un cost al oportunitatii.

Curs8DecPartea4

Pentru a cumpara o optiune cumparatorul trebuie, fie sa imprumute fonduri, fie sa recurga la depozite, acest lucru implicand un cost in materie de dobanda. Cumparatorul ar trebui recompensat deoarece emitentul care primeste prima poate plasa fondurile respective sub forma de depozite pentru care sa primeasca o dobanda mai mare decat cea anticipata anterior.

toate semnalele opțiunilor binare înregistrare portiță bitcoin

Situatia este inversa in cazul in care ratele dobanzii scad — emitentul fiind cel care trebuie sa fie compensat. In general, ratele dobanzii, ca factor de influenta, pot sa capete importanta numai daca dimensiunile contractului de optiune sunt foarte mari.

cum să câștigi bani rapid pe internet 5 244 prețurile bitcoin altcoin

Volatilitatea este unul dintre cei mai importanti factori care trebuie luat in considerare intr-un model de evaluare a optiunilor. Aceasta reprezinta o masura a miscarii preturilor pietei pentru activul de referinta. In evaluarea pretului unei optiuni trebuie avuta in vedere atat volatilitatea istorica, precum si volatilitatea estimata in viitor.

In mod normal volatilitatile sunt exprimate sub forma de procente si prețul de exercitare a opțiunilor abaterea normala standard pentru activul de referinta. Volatilitatea estimata tinde sa creasca usor pe masura ce valoarea de exercitare este mai departata de valoarea ATM.

Astfel, cu cat este mai mare volatilitatea unei optiuni, cu atat este mai mare sansa ca pretul activului de referinta sa se miste inspre pretul de exercitare si sa devina ITM. Cu cat volatilitatea unei optiuni este mai scazuta, cu atat este mai mica sansa ca exercitarea optiunii pentru activul de referinta sa fie profitabila.

Conturi Demo Gratuite.